CSR与ESG——在中国公司治理50人论坛第三届主题论坛上的发言

黄清

（2022年12月10日）

各位领导、各位专家、各位朋友：大家下午好！

　　当前，举国上下正在深入学习贯彻党的二十大精神，结合会议主题“ESG与中国企业高质量发展”，我谈谈学习体会。

　　党的二十大报告指出，推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。实现碳达峰碳中和是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革。其中的关键词“绿色”“低碳”“碳达峰”“碳中和”都是ESG题中应有之义。厘清ESG的内涵和外延，是将ESG内嵌于高质量发展的基础工作。研究方法之一是“让历史告诉未来”，从分析企业社会责任（CSR）和环境、社会与治理（ESG）的起源和关系入手。

　　1759年，亚当﹒斯密在《道德情操论》中阐释了企业的社会责任。1923年，基于企业的行为与决策应该符合社会的需求与价值观，企业社会责任被正式提出。1962年，责任约束理论认为企业利润最大化需要被法律约束，以保证企业是负责任的，从而保护整个社会的福利。1983年，利益相关者理论认为企业不能局限于“委托代理理论”所关注的股东立场，必须对多方利益相关者承担责任。1984年，比较优势理论认为企业社会责任的实践为企业创造竞争优势，赢得消费者和社会青睐，提高企业价值，形成双赢局面。2000年，联合国总部成立“联合国全球契约组织”，拥有来自170多个国家的超过20000家会员，共同推进企业社会责任和可持续发展。2011年，共享价值理论认为如果企业针对紧迫的社会问题，为利益相关者提供解决方案，可以为双方创造共享价值，提升双方的效用，从而在竞争中脱颖而出。

　　ESG的概念起源于2004年，联合国发布题为《关怀者胜》（Who Care Wins）倡议书，提倡金融机构在投融资过程中充分考虑上市公司在环境（Environment）、社会（Social）和治理（Governance）等方面的表现。2006年，成立联合国责任投资原则组织（UN PRI）,支持签署机构将ESG融入投融资决策和积极股东行为中。2015年，联合国提出17个可持续发展目标（SDGs）,正好可以按照环境、社会和治理等三个维度进行分类。

　　通过梳理发现，CSR和ESG原来是两条平行线，分别从资本使用者—企业和资本提供者—金融机构角度强调除经济责任以外的其它责任，目前两者正在融合，某种意义上，ESG大有取代CSR之势。例如，香港联交所对《上市规则》进行修订，强制在港上市公司从2022年开始披露ESG报告取代CSR报告。2022年4月20日，在博鳌亚洲论坛2022年年会“构建可持续发展的ESG”会议上，中国证监会副主席方星海表示，国际可持续发展准则委员会（ISSB）制定了一套ESG披露准则，正在国际上征求意见，预计年底颁布，很可能会被全球采用。 ISSB准则会对我国企业未来发展产生巨大影响，需要高度重视。ISSB的发起方是国际财务报告准则基金会（IFRS），因此有人说ESG报告是第4张报表。2022年5月15日，中国证监会施行的《上市公司投资者关系管理工作指引》，在沟通内容中增加上市公司的ESG信息，这是意味深长的。一是如果上市公司不编制ESG报告，巧妇难为无米之炊，无法向投资者提供ESG信息；二是如果上市公司ESG报告不公开披露，向部分投资者提供ESG信息，涉嫌有选择披露信息。因此。上市公司落实《指引》要求公开披露ESG报告将蔚然成风。

       如何处理CSR与ESG的关系，实质是处理好继承与发展的关系。我们应该坚持如下原则：继承是发展的必要前提，发展是继承的必然要求，继承与发展是同一个过程的两个方面。在继承的基础上发展，在发展的过程中继承。

       国务院国资委深化国资国企改革，加快国有经济布局优化和结构调整，推动国有资本和国有企业做强做优做大，提升企业核心竞争力，采取了多项有力举措。2022年3月18日，国务院国资委成立社会责任局，组织指导中央企业积极履行社会责任，抓好中央企业碳达峰碳中和有关工作；抓好安全环保工作，推动企业全过程、全链条完善风险防控体系；抓好中央企业乡村振兴和援疆援藏援青工作；抓好中央企业质量管理和品牌建设，打造一批国际知名高端品牌；抓好中央企业社会责任体系构建工作，指导推动企业积极践行ESG理念，主动适应、引领国际规则标准制定，更好推动可持续发展。2022年7月21日，国务院国资委召开提高央企控股上市公司质量工作推进会，要求中央企业认真贯彻落实《提高央企控股上市公司质量工作方案》，着力构建定位清晰、梯次发展的上市平台格局，着力打造内在价值和市场价值的“双优生”，着力当好中央企业和资本市场守正创新的“先锋队”，贯彻落实新发展理念，探索建立健全ESG体系，力争到2023年央企控股上市公司ESG报告披露全覆盖。

      世界百年未有之大变局加速演进，新一轮科技革命和产业变革深入发展，世纪疫情影响深远，我国发展进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，各种“黑天鹅”“灰犀牛”事件随时可能发生。中国企业在CSR方面具有较长时间的管理经验和大量的实践案例，具有编制CSR报告的成熟经验，应该进一步归纳总结，发扬光大。通过深入学习贯彻党的二十大精神，中国企业可以在ESG方面大有作为，在环境方面的重点工作是统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展，持续深入打好蓝天、碧水、净土保卫战，立足我国能源资源禀赋，坚持先立后破，有计划分步骤实施碳达峰行动，建设美丽中国；在社会方面的重点工作是全面推进乡村振兴，扎实推进共同富裕，积极参与公益慈善事业，共同奋斗创造美好生活；在治理方面的重点工作是完善中国特色现代企业制度，弘扬企业家精神，加快建设世界一流企业；通过努力，中国企业一定能够在推动高质量发展中践行ESG理念，正确处理政治责任、经济责任、社会责任的关系，正确处理改革、发展、稳定的关系，正确处理环境、社会、治理的关系，坚定信心，锐意进取，主动识变应变求变，主动防范化解风险，成为产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代的世界一流企业。

       今天是学术研讨会，我的发言不妥之处，请大家批评指正。谢谢大家！

（黄清：中国神华能源股份有限公司董事会秘书

中国公司治理50人论坛专家委员）